Ведуться запеклі суперечки про те, чи мікрофінансування може вивести людей з бідності. Згідно з дослідженнями, проведеними у семи країнах, мікрокредитування є корисним фінансовим інструментом, але не потужним інструментом боротьби з бідністю. Вони також не приносять суттєвого покращення в освіті чи становищі жінок.
Однак мікрокредитування дає домогосподарствам з низькими доходами велику гнучкість у зароблянні та витрачанні грошей і дозволяє їм краще впоратися з ризиками. Інформація надана сайтом https://monto.com.ua/.
В останні роки між прихильниками та противниками мікрофінансування точаться запеклі суперечки про те, чи може мікрокредитування вивести людей із бідності. Індустрія мікрофінансування давно малює картину, часто використовуючи надихаючі історії успіху окремих людей. Вони мають довести, що домогосподарства можуть вирватися з бідності після отримання мікрокредиту. Вважається, що від цього особливо виграють жінки, оскільки доступ до кредитів дозволяє їм здобути більшу економічну та соціальну незалежність.
Однак останнім часом висловлюються сумніви щодо того, чи може мікрокредитування структурно забезпечити покращення умов життя. Деякі зазначають, що у багатьох селах, де мікрокредитування було запроваджено у 1970-ті роки, жодних змін не спостерігається – вони зараз такі ж бідні, як і тоді. Інші обурені дуже високими відсотковими ставками, які стягуються деякими мікрофінансовими організаціями.
Цим спекотним дебатам не вистачає конкретних доказів. Щоб заповнити цю прогалину, дослідні групи по всьому світу розпочали рандомізовані оцінки (великомасштабні польові дослідження), які ретельно вивчають, як доступ до мікрокредитування впливає на поведінку позичальників та їх домогосподарств.
Дослідження розпочалися у Боснії та Герцеговині, Ефіопії, Індії, Мексиці, Монголії, Марокко та на Філіппінах. Вони проводилися у міській та сільській місцевості, оцінюючи як кредити, що виникають з індивідуальними зобов'язаннями, так і кредити із солідарною (груповою) відповідальністю. Деякі учасники мікрофінансових організацій були комерційними організаціями, тоді як інші були некомерційними організаціями. Номінальна річна відсоткова ставка за кредитами коливалася у межах 12 відсотків. (В Ефіопії) до 110 відсотків (у Мексиці).
Чотири ключові висновки
Всі ці дослідження дозволили отримати суворі дані щодо впливу мікрокредитування в різних умовах. Результати були опубліковані у спеціальному випуску «Американського економічного журналу: Прикладна економіка».
Виникає досить послідовна картина, що дозволяє зробити чотири основні висновки.
- По-перше, результати аналізу, проведеного у всіх семи країнах, охоплених дослідженням, показують, що мікрокредитування не призвело до значного збільшення доходів позичальників. Вони не допомогли бідним домогосподарствам уникнути злиднів. Це стосується як коротких періодів (18 місяців), так і триваліших періодів (від трьох до шести років). Причина може полягати в тому, що більшість людей, які беруть мікропозики, повідомили, що вони використовували їх принаймні частково в ділових цілях, але багато хто також зізнався, що використав частину позикових грошей на споживання. Причина може полягати в тому, що не всі люди, які користуються цими кредитами, є природженими підприємцями. З тих, хто використовував кредити для відкриття або розвитку малого бізнесу, деякі досягли більшого успіху, ніж інші. Хоча бізнес-інвестиції та витрати позичальників збільшилися у кількох країнах, дослідники не виявили жодного загального впливу цих кредитів на прибуток, отриманий позичальниками у Боснії та Герцеговині, Ефіопії, Індії, Мексиці та Монголії. У Боснії ми виявили позитивний вплив на прибуток лише у невеликої групи позичальників.
- По-друге, доступ до мікрокредитів не призвів до помітного поліпшення умов життя позичальників або членів їхніх сімей. Наприклад, три чверті аналізів не виявили впливу цих кредитів на підвищення здатності жінок приймати рішення та їхню незалежність. У Мексиці, де мікрофінансові організації приділяли особливу увагу розширенню прав та можливостей жінок, відбулося невелике, але помітне збільшення їхнього впливу на прийняття рішень у сім'ї. Шість досліджень не виявили впливу мікрокредитування на рівень освіти дітей.
- По-третє, домогосподарства, які мають доступ до мікрокредитів, мають більшу свободу вирішувати, як заробляти та витрачати свої гроші. У Боснії та Герцеговині та Марокко мікрокредити дозволили позичальникам змінити структуру оплачуваної роботи, дозволивши їм скоротити свої доходи від оплачуваної роботи та збільшити доходи від самозайнятості. На Філіппінах мікрокредитування також допомогло домогосподарствам застрахуватися від потрясінь у доходах та керувати ризиками. У Мексиці домогосподарствам, які мають доступ до мікрокредитів, не довелося продавати активи у разі шоку доходів.
- По-четверте, важливим є те, що немає жодних ознак того, що мікрокредитування в цілому шкодить позичальникам. Наприклад, за загальним рівнем стресу позичальники не відрізнялися від групи порівняння в Боснії та Герцеговині або на Філіппінах, хоча чоловіки, які отримували мікропозики, відчували значно більший стрес на Філіппінах.
Уроки для індустрії мікрофінансових послуг
Невеликі зміни у продукті можуть суттєво вплинути на те, як позичальники мікропозик використовують гроші та яку вигоду вони отримують. Наприклад, у разі типової мікропозики погашення починається через два тижні після виплати грошей, а належні внески зазвичай доводиться вносити щотижня. Це рішення може ефективно скоротити кількість справ про неплатоспроможність, але може також обмежити зростання доходів позичальників. В Індії надання (деяким) позичальникам певного пільгового періоду погашення (щоб вони могли відкрити бізнес до того, як їм доведеться робити виплати), збільшило короткострокові інвестиції в бізнес та довгостроковий прибуток, але також збільшило рівень дефолту.
Крім того, щомісячні або сезонні графіки погашення, які краще відповідають тому, коли позичальники одержують дохід, можуть допомогти їм отримати більше від своїх кредитів. Наприклад, установи, що працюють у секторі мікрофінансування, такі як Enda Arabe у Тунісі та FINCA у Вірменії, пропонують кредити, виплати за якими коригуються з очікуваними грошовими потоками (і вони залежать від сезонності сільськогосподарської продукції).
Необхідні додаткові дослідження, щоб оцінити, як така гнучкість кредитних продуктів впливає на погашення кредитів і якою мірою вона допомагає людям уникнути бідності. У Малі було відмічено, що кредитний продукт, розроблений з урахуванням сезонності сільського господарства, дає позитивні результати, і рівень невиплачених кредитів не зростає вчасно.
Що стосується попереднього пункту, мікрофінансові організації та позичальники можуть отримати вигоду від кращого сегментування ринку та пропозиції більших і гнучкіших продуктів клієнтам, які, швидше за все, досягнуть успіху, а також дрібніших і менш гнучких кредитів менш перспективним клієнтам. Проте ефективніша диференціація ex ante – непросте завдання, і її вирішення знадобляться досконаліші методи оцінки ситуації.
Крім того, фінансові установи можуть розробити ефективніші способи надання допомоги високоефективним мікропідприємцям у подачі заявок на кредити МСП. Сьогодні успішні та зростаючі клієнти, яким потрібні більші кредити, іноді стикаються з проблемами. Ці компанії вже надто великі, щоб їхні потреби могли задовольнити мікрофінансові фонди, але вони поки що не є перспективними клієнтами для традиційних кредитних організацій.
Установи мікрофінансування могли б, наприклад, укласти угоди з місцевими банками про переведення успішних клієнтів у банк (за винагороду), щоб вони могли розвиватися далі. А банки, які надають послуги мікрофінансування, а також мають відділення, які обслуговують малі та середні підприємства, повинні забезпечити, щоб мікроклієнти, що швидко ростуть, могли легко перейти в категорію малих і середніх підприємств.
Зрештою, слід зазначити, що через швидке зростання конкуренції між кредиторами у деяких клієнтів може виникнути спокуса брати кредити у різних банків та компаній, що може призвести до надмірної заборгованості та проблем з погашенням. Щоб запобігти подібним проблемам, кредитори можуть обмінюватися інформацією про клієнтів за допомогою кредитного реєстру. Це особливо актуальна проблема у країнах, які нині відкривають сектор мікрофінансування для підвищення конкуренції.